香港保险公司会不会倒闭破产

    买保险，其实就是为了买一个保障。不过，一旦保险公司出现了状况，除了会对实体经济造成影响，亦会危及不少人的健康及养老保障。有没有曾经想过，保险公司若被并购，对自己的保单会有甚么影响？保险公司倒闭，自己买的保单又会不会丧失权益呢？

    保险公司转手会有甚么影响？

    保险公司作出并购是十分普遍的：单计算过去数年，针对香港保险公司的收购案至少有21宗，以下是一些例子：

    2015年：九鼎以107亿港元收购富通保险

    2016年：泰禾以81亿港元收购大新人寿，同年高瓴和腾讯收购英杰华（AVIVA）的股权

    2017年：中国先锋控股71亿港元收购香港人寿，云锋金融以131亿港元收购美国万通

    作为保单持有人，听到自己投保的保险公司转手，通常都会有负面感受，或者部份人会因为担心风险而终止保单，但转手对公司而言一定是坏事吗？

    事实上，不少并购可以提升公司的竞争力。以富通保险为例，参考保险业监理局的数字，于2015年九鼎接手后，有效业务总额的保单数目及年付保费分别如下：

    2015年的保单数目为445,978，年付保费为HKD5,328,181千元

    2016年的保单数目为460,441，年付保费为HKD5,690,912千元

    2017年的保单数目为471,415，年付保费为HKD6,391,938千元

    其实根据现行法例，保险公司出售业务，一般不会影响现有保单的条款或保单持有人的权益：

    公司是一名法人，新投资者同样要接受原有的合约效力。而所有保单在推出市场之前，都必须经过保险业监理局的审核及批准，限定保险公司要将保费投资于低风险的投资产品上，并预留保证金，以确保计划可以符合投保人的预期。即使新投资者接手保险公司后撤换原有保单的投资团队，仍要符合保单最初拟定的股债比率，不会对保单的预期红利构成太大的影响。

    保险公司倒闭会如何处理？

    在现行法规下，香港政府会指派政府任命的精算师到保险公司，从公司内部监管运作，避免保险公司错计风险。为了控制风险，保险公司被限制只能投资政府认可的低风险投资工具。另一方面，会将部分公司客户的保费分摊，由其他保险公司承保，由整个行业共同承担风险。

    一般而言，保监局在规范保险公司上亦有严格规定：

    确保有充足的股本才可经营保险公司

    确保有充足的偿付准备金

    确保有足够的数理储备金

    确保有足够的再保险安排

    在保障消费者的机制上，可以分为五个部份：

    监管-由保监局规管

    分摊-必须有足够的再保险安排

    缓冲-在面对保险公司在不可预知的情况下，提供合理的保障

    接管-由保监局以信托人形式接管或转让予其他保险公司

    救济-未来会受保监局的保单持有人保障计划救援

    假设保险公司真的面临倒闭，香港保险业监督有权力运用《保险公司条例》作出相应干预，主要包括以下五点：

    ^以上参考《保险公司条例》第41章

    偿付准备金比率参考

    根据《香港保险公司条例》，偿付能力充足率指保险公司的可用资极总额与最低监管资本的比率。假如「偿付能力充足率」低于150%，保监局将禁止该保险公司继续销售新保单，直至有关比率高于150%为止。以下附上六间保险公司最近期的偿付比率作参考：

    AXA︰>250%（2015年）

    FTlife︰~515%（2017年）

    AIA︰~443%（2017年）

    Prudential︰~612%（2017年）

    Manulife︰~224%（2017年）

    Massmutual︰~253%（2016年）

    事实上，自清政府的香港开始，香港的「人寿保险公司」近170年内未曾有破产案例。因此，大家也不用过份钻牛角尖，因为保险公司倒闭仍然是相当罕见的。

    市面上一直有轻言其他保险公司很快会倒闭的经纪，目的只不过是夸大其他公司的风险，造成恐慌。如果你随意听从这些流言而转换保单，便很有可能因保单终止而蒙受巨额损失。当然，即使保险学经常说「保单无风险」，日本在1997年的日产生命保险公司破产事件还是在某程度上提醒了大家，保险公司也有风险，大家仍要保持一定的忧患意识，才算是精明的消费者。